Beleidsregel Deskundigheid dagelijks beleidsbepalers artikel 4:9 en 5:29 Wft

A-1

Bestuurlijke vaardigheden die nodig zijn voor het dagelijks beleid van de financiële onderneming, waarbij onder meer kan worden gekeken naar:

• – De mate van betrokkenheid bij vorming en uitvoering van het dagelijks beleid van de onderneming en/of afdeling;

• – De mate van betrokkenheid bij het opstellen van de strategie en of planning van de onderneming en/of afdeling;

• – De mate van (mede)⁠verantwoordelijkheid voor totstandkoming budget/betrokkenheid bij opstellen begroting;

• – De mate van beschikking hebben over verdere operationele en ondertekeningsbevoegdheden namens het bedrijf, toestemming om het bedrijf naar buiten te vertegenwoordigen.

Deze kennis en ervaring mogen zijn opgedaan in een niet-financiële onderneming. Voor dagelijks beleidsbepalers van een kleine financiëledienstverlener geldt dat zij ook aan deze norm kunnen voldoen door het overleggen van minimaal een HBO-diploma of anderszins een vergelijkbaar niveau kunnen aantonen. De AFM verstaat onder een HBO-diploma dat een opleiding is gevolgd aan een erkende HBO-instelling welke in beginsel na 4 jaar is afgesloten met een diploma. Dit betekent ook dat de titel van Bachelor (B) gevoerd mag worden. Bij een vergelijkbaar niveau denken wij aan buitenlandse diploma’s die op vergelijkbaar niveau zijn.

Voor dagelijks beleidsbepalers van een verbonden agent geldt deze norm niet.

A-2

Leidinggevende vaardigheden in een hiërarchische verhouding.

Hiërarchisch leidinggeven houdt in dat de leidinggevende uit ervaring weet om te gaan met de verantwoordelijkheid en de bevoegdheden die nodig zijn voor het aansturen van een organisatieonderdeel. Hij of zij kan beslissingen nemen met betrekking tot de aanstelling, het werkpakket, de opleiding en de beoordeling van de medewerkers. Het is de ervaring met deze vorm van leidinggeven die de AFM relevant acht in het licht van de door een dagelijks beleidsbepaler van een financiële onderneming te verrichten bestuurlijke taken.

Deze kennis en ervaring mogen zijn opgedaan in een niet-financiële onderneming. Dagelijks beleidsbepalers van een kleine financiële onderneming, kleine financiëledienstverlener en verbonden agent hoeven niet over deze vaardigheden te beschikken. Verder geldt dat deze vaardigheden niet noodzakelijk zijn voor dagelijks beleidsbepalers die worden aangesteld in een bestuur dat al bestaat uit minimaal twee dagelijks beleidsbepalers die deze vaardigheden bezitten.

B

Algemene vakinhoudelijke kennis over de voor de financiële onderneming relevante financiële markten, financiële producten, financiële diensten en het voor de financiële onderneming van belang zijnde (wettelijk) toezichtkader.

Ter illustratie, indien de te benoemen persoon een functie heeft vervuld in de financiële sector die voldoende raakvlakken heeft met de functie waarvoor benoemd wordt, voldoet hij/zij over het algemeen aan deze eis.

Deze kennis wordt niet getoetst ten aanzien van dagelijks beleidsbepalers van een financiëledienstverlener, met uitzondering van de aanbieder van beleggingsobjecten.

C

Kennis en ervaring met betrekking tot de inrichting van de bedrijfsvoering inclusief de bewaking en beheersing van financiële risico’s.

Deze kennis en ervaring mogen zijn opgedaan in een niet-financiële onderneming. De aard van de financiële onderneming is medebepalend voor de vereiste kennis en ervaring. Ter illustratie, de volgende functies zullen in principe voldoen: de aanvrager is werkzaam geweest in een back-office van een onderneming, heeft gewerkt als accountant of als operations manager.

Voor de dagelijks beleidsbepalers van een beheerder, beleggingsmaatschappij, beleggingsonderneming, bewaarder, marktexploitant en aanbieder van beleggingsobjecten geldt dat ten aanzien van deze norm er een taakverdeling mogelijk is binnen het bestuur. Deze kennis en ervaring wordt niet getoetst ten aanzien van dagelijks beleidsbepalers van een financiëledienstverlener en verbonden agent.

D

Specifieke vakinhoudelijke kennis. De vereiste deskundigheid voor het daadwerkelijk verrichten van de werkzaamheden van de financiële onderneming.

Ter illustratie, een beleidsbepaler van een vermogensbeheerder heeft ervaring in vermogensbeheer en een beleidsbepaler van een onderneming die beleggingsadvies gaat uitbrengen, heeft ervaring in het geven van beleggingsadvies.

Voor de dagelijks beleidsbepalers van een beheerder, beleggingsmaatschappij, beleggingsonderneming, bewaarder, marktexploitant en aanbieder van beleggingsobjecten geldt dat ten aanzien van deze norm er een taakverdeling mogelijk is binnen het bestuur.

Deze kennis en ervaring wordt niet getoetst ten aanzien van dagelijks beleidsbepalers van een financiëledienstverlener, behalve voor dagelijks beleidsbepalers van een bemiddelaar in beleggingsobjecten en adviseur in beleggingsobjecten.

Voor een beheerder, beleggingsmaatschappij, beleggingsonderneming en bewaarder bestaande uit minimaal twee en maximaal zes personen (inclusief de dagelijks beleidsbepalers) geldt dat de dagelijks beleidsbepalers dienen te beschikken over voldoende deskundigheid als genoemd onder A1, B, C en D (waarbij er een taakverdeling mogelijk is voor wat betreft C en D). Het gaat hier om relevante werkervaring van ten minste één vol jaar, deze dient te zijn opgedaan in een aaneengesloten periode.

In de praktijk is gebleken dat de eis van leidinggevende vaardigheden in een hiërarchische verhouding (A2) te restrictief kan werken voor een kleine financiële onderneming. Voor de kleine financiële ondernemingen wordt op dat punt derhalve een uitzondering gemaakt. De AFM kan op de groei van kleine financiële ondernemingen controle uitoefenen door in de vergunning van die financiële ondernemingen een goedkeuringseis, zoals hieronder beschreven, op te nemen voor uitbreiding boven de zes personen. De afwijkende regel biedt dagelijks beleidsbepalers van kleine financiële ondernemingen de mogelijkheid om leidinggevende vaardigheden in een hiërarchische verhouding op te doen. Daarmee wordt aan hen de mogelijkheid geboden om na verloop van tijd (twee jaar) aan de eis van leidinggevende vaardigheden in een hiërarchische verhouding (A2) in deze beleidsregel te voldoen.

Goedkeuringseis

Indien een kleine financiële onderneming waarvan de dagelijks beleidsbepalers bij vergunningverlening nog niet aan de eis van leidinggevende vaardigheden in een hiërarchische verhouding (A2) voldeden, wil uitbreiden naar groter dan zes personen, dan is deze uitbreiding slechts toegestaan na voorafgaande goedkeuring van de AFM. Een daartoe strekkend voorschrift zal worden opgenomen in de vergunning van de betreffende financiële onderneming. De AFM verleent haar goedkeuring indien zij van oordeel is dat de financiële onderneming voldoet aan artikel 4:9, eerste lid, Wft, en de uitwerking daarvan in deze beleidsregel.

Verbonden agenten zijn beleggingsondernemingen maar zijn niet vergunningplichtig. Zij vallen onder de vergunning van de beleggingsonderneming waaraan zij verbonden zijn die dan ook volledig verantwoordelijk is voor de verbonden agent. Door deze verantwoordelijkheid van de vergunningplichtige beleggingsonderneming zijn de deskundigheidseisen van de dagelijks beleidsbepalers van de verbonden agent derhalve minder zwaar dan die van de reguliere beleggingsondernemingen.

Dagelijks beleidsbepalers van verbonden agenten moeten voldoen aan de algemene en specifieke deskundigheidseisen (B en D), waarbij de specifieke deskundigheidseis (D) bij minimaal één beleidsbepaler aanwezig moet zijn. Mocht het zo zijn dat er een ontheffing is verleend van de eis van tweehoofdige leiding, dan gelden de eisen t.a.v. de enige beleidsbepaler en moet hij/zij voldoen aan zowel B als D.

De kennis en ervaring moet zijn opgedaan in een aaneengesloten periode van één jaar.

Voor een kleine financiëledienstverlener bestaande uit minimaal één en maximaal zes personen (inclusief de dagelijks beleidsbepalers) geldt dat de dagelijks beleidsbepalers dienen te beschikken over voldoende deskundigheid als genoemd onder A1. Daarnaast geldt dat de dagelijks beleidsbepalers ook aan deze norm kunnen voldoen door het overleggen van minimaal een HBO-diploma of anderszins een vergelijkbaar niveau kunnen aantonen.

De vereiste ervaring moet aaneengesloten zijn opgedaan, gedurende één jaar.

Bij een kleine financiëledienstverlener waarvan de dagelijks beleidsbepalers bij vergunningverlening nog niet aan de eis van leidinggevende vaardigheden in een hiërarchische verhouding (A2) voldeden, zal aan de verstrekte vergunning het voorschrift worden verbonden dat bij de financiëledienstverlener niet meer dan zes personen werkzaam mogen zijn zonder voorafgaande goedkeuring van de AFM, de goedkeuringseis.

Goedkeuringseis

Indien een kleine financiëledienstverlener waarvan de dagelijks beleidsbepalers bij vergunningverlening nog niet aan de eis van leidinggevende vaardigheden in een hiërarchische verhouding (A2) voldeden, wil uitbreiden naar groter dan zes personen, dan is deze uitbreiding slechts toegestaan na voorafgaande goedkeuring van de AFM. Een daartoe strekkend voorschrift zal worden opgenomen in de vergunning van de betreffende financiëledienstverlener. De AFM verleent haar goedkeuring indien zij van oordeel is dat de financiëledienstverlener voldoet aan artikel 4:9, eerste lid, Wft, en uitwerking daarvan in deze beleidsregel.

Dagelijks beleidsbepalers van een bemiddelaar in beleggingsobjecten en adviseur in beleggingsobjecten moeten voldoen aan de eisen van deskundigheid m.b.t. de bestuurlijke en leidinggevende vaardigheden (A1 en A2). Daarnaast moeten zij voldoen aan de specifieke vakinhoudelijke eis (D). Deze aanvullende eis wordt gesteld voor de bemiddelaar in beleggingsobjecten en adviseur in beleggingsobjecten aangezien de vakbekwaamheidseis van medewerkers voor deze groep enkel is ingevuld met de basismodule vakbekwaamheid van Bijlage B bij het Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen (Bgfo). In dat geval is er geen sprake van een gedetailleerde uitwerking van de vakbekwaamheid in regelgeving en dan mag van de dagelijks beleidsbepalers de benodigde vakinhoudelijke kennis worden verwacht. Hier geldt namelijk een zekere wisselwerking tussen de van medewerkers vereiste vakbekwaamheid en de deskundigheid van de dagelijks beleidsbepalers2.

De vereiste ervaring moet zijn opgedaan gedurende 2 jaar, waarvan minimaal één jaar aaneengesloten. Voor de beoordeling van de deskundigheid betreffende de specifieke vakinhoudelijke kennis (D) geldt dat de ervaring en/of kennis niet langer dan vijf jaar voorafgaand aan de beoordeling mag zijn opgedaan.

Voor de aanbieder van beleggingsobjecten geldt een regime dat afwijkt van de norm voor financiëledienstverleners. Dagelijks beleidsbepalers worden ook getoetst op algemene en specifieke vakinhoudelijke kennis (B en D) en op kennis van de inrichting van de bedrijfsvoering (C). De aanvullende eis t.a.v. de vakinhoudelijke kennis wordt gesteld voor de aanbieder in beleggingsobjecten aangezien de vakbekwaamheidseis van medewerkers voor deze groep enkel is ingevuld met de basismodule vakbekwaamheid van Bijlage B bij het Bgfo. In dat geval is er geen sprake van een gedetailleerde uitwerking van de vakbekwaamheid in regelgeving en dan mag van de dagelijks beleidsbepalers de benodigde vakinhoudelijke kennis worden verwacht. Hier geldt namelijk een zekere wisselwerking tussen de van medewerkers vereiste vakbekwaamheid en de deskundigheid van de dagelijks beleidsbepalers 2.

De vereiste ervaring moet zijn opgedaan gedurende 2 jaar, waarvan minimaal één jaar aaneengesloten. Voor de beoordeling van de deskundigheid betreffende algemene vakinhoudelijke kennis (B) en de specifieke vakinhoudelijke kennis (D) geldt dat de ervaring en/of kennis niet langer dan vijf jaar voorafgaand aan de beoordeling mag zijn opgedaan. Voor de deskundigheid betreffende de inrichting van de bedrijfsvoering (C) geldt dat de over te leggen gegevens en bescheiden terug mogen gaan tot tien jaar voorafgaand aan de beoordeling.

Slotbepalingen

De bekendmaking van deze beleidsregel geschiedt door publicatie in de Staatscourant.

De beleidsregel treedt in werking op 8 april 2008.